高盛发布首予快手“买入”评级目标价112港元

本文来自：南藻网

高盛近日发布报告，首次给予快手“买入”评级，目标价为112港元。

尽管受到疫情、经济放缓等不利因素影响，快手今年二季度用户规模、总流量规模、GMV、总收入等各项指标仍创下新高，并实现国内业务双增长比计划提前了几个季度。 单季度利润目标。 其中，快手GMV（电商交易总额）同比增长31.5%至1912亿元，远超彭博社市场共识的1809亿元。 商户数量、电商月活跃付费用户、重复购买率等关键指标均保持健康增长。

高盛最近对 100 多名投资者进行了调查。 受访者普遍认为快手商正在持续获得市场份额和电商广告主的预算。 这也呼应了高盛的观点，即从长远来看，快手商将继续超越同行的增长趋势。

高盛认为，快手基于信任的直播电商生态以及对货架电商的探索快手进一步优化消费者的“购物”体验，帮助用户安定“购买”心态。

随着内容、匹配、供给的升级，今年第二季度快手商月度活跃买家渗透率持续提升快手买点赞，超过15%。

第二季度，快手重点提升公域流量转化效率，丰富细化产品和用户标签，提高人货匹配精准度。 通过公私域流量循环驱动的新流量策略，快手商希望引入更多新的商家和产品供给，满足消费者的新需求。

高盛预计，快手第三季度将维持商品总量约25%的增长指引。 在电商业务板块战略布局的背景下，9月底即将召开的商家大会将是值得关注的“重头戏”。 。

据消息称，2022快手商116商户大会将于本月29日正式召开。 会上，快手计划发布新的业务场景，以及重大促销节奏、支持政策等，为商户提供业务经营的“新前沿”和快手业务发展的确定性增长机会。

9月中旬，快手宣布成立商业生态委员会快手买点赞，由CEO程一晓兼任主席，以更好地实现规模增长和业务繁荣的双轮驱动。

业内分析人士认为，快手的战略重点已从过去追求规模增长的“一个中心”转变为实现规模增长和业务繁荣的“双轮驱动”，以在大力完善商业生态的同时考虑规模增长的可持续性。 繁荣与健康。 电商作为快手价值重构的关键场景，将为快手持续获得市场份额和长期增长奠定基础。