短视频热门教程新浪科技讯 北京时间8月22日下午，快手（港交所：1024）今日发布截至6月30日的2023年第二季度财报：快手第二季度营收277.4亿元，同比增长27.9%。 预计272.9亿元； 调整后净利润26.9亿元，预计14.3亿元，去年同期亏损13.12亿元； 调整后EBITDA为43.2亿元人民币，去年同期为4.08亿元人民币。
财报发布后，快手联合创始人、执行董事兼CEO程一晓、CFO金兵等高管出席随后举行的财报电话会议，解读财报要点并回答分析师提问。
以下为本次电话会议分析师问答环节主要内容：
高盛分析师Lincoln Kong：祝贺公司第二季度业绩非常强劲。 我的问题是关于电子商务的。 我们看到，快手的电商GMV（商品交易总额）和收入在第二季度增长非常迅速。 请问管理层，我们应该如何看待下半年电商业务的走势？ 您能否介绍一下目前泛货架电商和购物中心的进展和准备情况？
程一晓：大家一直关注快手商城的进展，但正如我们在今年的“快手吸引力大会”上向所有运营商强调的那样，快手泛货架是内容领域的延伸，也是全球范围内的快手的经营策略。 重要领域。 尽管电商仍处于测试和放量阶段，但第二季度泛货架产品的GMV仍然实现了两位数的同比高增长。
具体来说，搜索一直是我们非常重视的货架领域之一。 随着快手用户的电商心态越来越成熟，搜索功能可以让用户更好地满足其确定性的购物需求。
今年上半年，我们进一步优化电商基础设施，赋能搜索业务； 入口展示方面，优化引导电商内容，强化视后搜索需求，增加更多入口。
二季度大促期间，我们提高电商相关词的曝光集中度，强化搜索回忆，带动电商搜索用户占整体搜索用户比例持续提升。 同时，加强搜索意图识别，优化素材呈现，提升整个链接的流量效率。 第二季度快手搜索GMV保持快速增长，同比增长超过90%。
下半年，我们将继续提高意图识别的准确性和展示产品的相关性。 我们希望通过更精准的匹配、更精细化的运营，撬动更多的搜索需求，加强买家转发。
门店方面，我们重点围绕内容领域、货架领域、门店智能化提升四个方面，做好各领域的流量接待工作，通过门店信任工程、门店装修、常驻等方式优化用户体验。项目建设。 。 本季度，门店继续贡献泛货架GMV的增长。
第三季度，我们将继续优化门店基础设施和流量相关机制，链接各类电商渠道，更好捕捉用户需求。
第二季度，商场也取得了不错的进展。 我们在买家首页推出了产品卡、产品积分的建设和推广等措施。 （这些措施）加深了平台对产品的了解，为后续建设商城业务奠定了基础。 供给端，快手持续赋能商城，通过经营店挂商品、优化商品信息、完善解说播放等商品基础设施； 在社会资源引进方面，今年越来越多的商家将泛货架作为冷库初创阶段的主要业务领域。 综上所述，商场端还有更多的潜力可以挖掘。
下半年，我们将逐步推进商场一级入口的灰度测试，并根据用户反馈持续优化。 长远来看，我们将结合直播内容领域，重点承接商场等泛货架区域的重复购买等强势购物属性，加强重点商品运营，让货架成为快手商全球业务新的增长点。
瑞士信贷分析师 Kenneth Fong：我的问题是关于广告的。 在市场流量增长放缓的背景下，管理层如何看待后期商业化增长的驱动力？ 主要会来自哪里？ 另外，管理层最近观察到的外流广告趋势和表现如何，以及下半年的主要机会？
程一晓：从流量角度来看，无论是从用户总观看时长还是总浏览次数来衡量，目前快手的商业库存还是充足的。 未来商业增长的驱动因素主要是加载率的增长空间和CPM（千次曝光成本）的提升。
回顾过去两年，我们的商业负荷率以可控的速度稳步增长。 但广告载量（广告插播率）始终是建立在对用户负面影响有限的前提下：一是产研端不断在流量分配和销售机制上进行新的探索，提高广告载量高价值群体快手买流量会影响后期流量吗，并做好内容和业务的匹配。 第二点是我们今年重点关注的原生项目。 通过提高优质素材供给、广告敏感度设计等策略，进一步保证用户体验和时长影响。 基于此，我们认为在保证用户体验的基础上，未来加载率还有一定的提升空间。
另一方面，关于CPM。 随着广告市场供给端逐步恢复，CPM有望逐步提升。 同时，我们也在持续推进相关措施，优化匹配效率，提高CPM。 具体来说，包括模型优化、人群探索、用户转化率优化，以及刚才提到的原生项目和素材投放机制的升级，都有利于提升广告主投放转化率，从而提高CPM。
关于你的第二个问题。 最近进入暑假，加上快手对一些重点行业的政策支持，我们观察到游戏、媒体资讯等外流广告头部行业的广告投放量持续增加-按月； 电商平台方面，由于近期缺乏大规模促销节点，出现环比下降； 其他行业如教育、金融等也受到暑期旺季影响，环比有所增加。 7月整体外循环消费创去年4月以来新高。
下半年外部流通广告机会。
首先，游戏行业，尤其是去年突然兴起的小程序游戏，今年预计将达到350亿。 近期，游戏厂商推出多款新品，游戏行业客户对暑期流量需求明确。 快手在三四线城市拥有大量传统渠道无法触达的年轻用户。 但目前我们在小程序游戏的市场份额还比较低。 因此，我们今年成立了专门的团队，为这些广告主提供整体解决方案，优化小游戏的效果，并加大对代理商的激励和支持政策，希望进一步获得市场份额。
其次，媒体行业的短剧和一些社交工具也将在夏季充裕的流量刺激下有更好的增长机会。 背靠快手2.6亿日活跃用户的快手基础，付费短剧是快手增长最快的领域之一。
上半年，我们进一步优化现有小程序和付费短剧的收录。 7月，我们开始在线上提供上线原生小程序的能力，让付费短剧在快手闭环，让付费短剧获得更多自然流量，更好地提高ROI（投资回报率）。 因此，我们也希望在付费短剧方面获得更多的增量投入。
此外，在土特产品方面，消费的历史增长主要由游戏和媒体行业贡献。 我们还进一步扩大乡土材料产业推广范围，加大金融、教育等乡土材料投入。 相信也会给行业带来新的消费增量。 当然，随着下半年电商行业营销节点的到来，再加上去年下半年依然存在的疫情影响，以及广告主对电商全面的刺激，今年下半年平台在大促销节点，（我们相信）也将更加能够很好地促进投资的恢复和反弹。
摩根士丹利分析师Alex Poon：我的问题是关于新业务，比如“本地生活”和“快速招聘”。 请问领导能否介绍一下最近有什么新进展（新业务）？
程一晓：“本地生活”市场的竞争越来越激烈，但竞争也代表着更多的可能性。 作为拥有优质流量的短视频内容平台，快手将抓住行业天花板上升、重塑竞争格局的机遇，抢占市场份额。 目前，快手“本地生活”业务正处于快速增长初期，第二季度GMV环比增长约200%。
第二季度，我们采用优质城市开放策略，加速MVP上线，引入更多本地商家和产品供应，新增北京等核心运营城市。 在重点城市，我们建立了自己的BD，匹配了专家，丰富了供应。 高素质专家和高产品质量评级等优质产品数量环比增长200%。
在供应类型上，我们不断强化餐食业务，拓展业务。 同时，把握线下旅游复苏大势，打造核心城市热门酒旅产品，不断强化用户心智。
同时，本季度我们将聚焦以短视频为主的直播，通过更丰富的内容形式增加用户参与度和互动性，并提供更详细的产品和机制讲解。 同时，我们加强内容生态系统管理，充分利用快手的流量优势，优化流量分配体系，促进优质供给。 以交易效率为导向，优化“直播+短视频+搜索”的交易核销纳入，不仅带来用户推荐指数（NPS）的大幅提升，整体买家规模也持续增长。 与一月份相比，六月份增长了近五倍。
展望下半年，我们将继续深耕重点城市，持续丰富供给，打造值得专家信赖的生态系统。 在广阔的公域和稳定的私域基础上优化流量结构，在持续提升GMV的同时细化补贴政策，实现更高效的用户转化。
近期，我们推出“飞鸟计划”，将提供更多流量支持、好土特产、百项培训和现金奖励补贴，帮助更多达人打造快手“本地生活”生态圈。
我们的“快招聘”业务二季度也取得长足进展，日均简历投递量同比增长290%。 进入7月份，日均简历投递量稳定在50万份以上。 在岗位供给方面，我们的岗位已覆盖全国200多个城市，二级岗位类别超过200个。
上述业务进展主要得益于“快品”产品能力的不断升级以及流量策略的不断优化。 在产品能力升级方面，重点建设内容领域、咨询领域、中心领域三大场景，激发用户全场景求职需求； 在流量策略优化方面，我们为“快拼”开发了专有的推荐模型。 “快拼”内容的流量分配，提高了“快拼”内容与用户匹配的精准度，也让服务能力较好的商家获得更多的流量支持。
瑞穗金融集团证券分析师魏芳：恭喜快手本季度按国际会计准则（IFRS）净利润扭亏为盈。 管理层能否与我们分享其对 2023 年全年盈利的展望？ 包括毛利率和市场费用趋势等。
金兵：在公司各部门的共同努力下，本季度我们在降本增效方面再次取得突破性进展，实现了又一个重要的盈利里程碑。
自2021年联交所上市以来，快手集团层面季度净利润首次达到国际会计准则下的14.8亿元人民币，调整后净利润达到26.9亿元人民币。 这一进步得益于我们生态系统的持续健康扩张、各业务线变现能力的加强以及运营效率提升的不懈努力。
展望全年，我们相信各业务线的收入能够继续保持良好的增长趋势，经营效率也将相应稳步提升。 预计全年毛利率接近50%，较去年毛利率水平有显着提升。 毛利率持续提升的驱动因素在前几个季度已经提到过快手买流量会影响后期流量吗，包括营收结构的优化、高利润广告和电商业务占比的提升、分摊成本的有效控制和优化、以及通过技术创新不断改进服务器和服务器。 带宽使用效率等
市场费用方面，我们预计，虽然全年DAU（日活跃用户）将实现中个位数增长，但全年市场费用绝对值仍能保持在基本同一水平和去年一样。 在保证完成用户增长和长期目标的前提下，我们将利用技术和运营手段，通过精细化运营，进一步优化单个用户的获客成本和单个DAU的留存成本。
总之，我们相信未来随着快手质增效措施的不断落实，集团整体盈利能力能够逐步提升。
Jefferies 分析师 Thomas Chong：我的问题是关于人工智能的。 管理层能否分享一下快手的AI战略？ 尤其是快手在通用大机型上的进步。
程一晓：我们在最近的光合创世者大会上披露了快手在大型模型方面的一些进展。 目前，研发团队正在按计划推进大型模型的开发和训练。 我们同时开发和训练了多个具有数百亿参数的大型语言模型。
目前，快手自主研发的大语言模型“如意”已开始内测，并向业务团队提供标准API和定制化项目合作方案。 在行业同规模模型试验中，我公司大型模型多项指标处于领先水平。 当然，我们认为更重要的是继续打造坚实的基础模型，对标国际最先进模型的成果。 到时候我们也会向大家进一步详细介绍我们通用大模型的进展。
基于我们目前在大型模型方面的技术积累，我们已经实现了多个应用场景。
第一个是在搜索方面。 我们于今年7月8日启动“智能问答”产品内测，8月8日启动“AI对话”内测，8月18日在快手APP安卓版上开通“快手AI对话” “功能”正在内部测试中。 这是短视频和直播行业首个基于大语言模型的智能问答产品。 为用户在搜索场景下带来智能问答、文本创作等新功能。
第二个是AIGC（人工智能生成内容）方面。 我们为全模态大模型 AIGC 创建了解决方案。 基于自主研发的大基模型，我们可以为用户提供包括文本生成、图像生成、3D素材生成、音频生成、视频生成等多种技术能力，涵盖从灵感到创意生成、从多-material 提供智能创作的全流程。
此外，在直播电商、“本地生活”、“快速就业”等场景下，我们还推出了数字人产品“快手智博”，支持主播快速创建自己的数字孪生，利用数字人快速开始直播和制作短视频。
最后，在推荐算法方面。 快手过去几年在用户行为序列建模方面积累了大量的经验，开发了自己的用户行为建模解决方案，并取得了显着的商业效益。 自研语言建模大模型的成功也给了我们新的启发。 我们相信，用大模型对话语言序列建模进行用户行为序列类比，可以帮助我们提高对短视频和直播行为的理解，在推荐算法侧做出更好的匹配，提高内容推荐的ROI。
我们始终相信，短视频平台能够充分受益于AI技术的浪潮。 我们也将继续推动大模型的开发和培训，同时合理有效地配置人力和资源投入，积极探索大模型与各类业务场景融合的机会。 （超过）
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